Спрос на потребительские кредиты и доходы населения

В нашей прошлой статье (см. Троп Т.И. Тенденции развития рынка потребительского кредитования // Профиль бизнеса. Сентябрь
Это обусловило рост долевого показателя региона: по сравнению с
Вместе с тем, как было показано, наметилась тенденция к замедлению роста показателей розничного кредитного рынка, что особенно видно не по темпам роста кредитной задолженности, а по темпам роста объемов кредитов, предоставленных физическим лицам (показатель объема предоставленных кредитов рассчитывается нарастающим итогом с начала года). Доля ДФО в общероссийском показателе задолженности, несмотря на долговременную тенденцию роста, в 2013–2014 гг. несколько снизилась именно за счет постоянно более низкой доли региона в общем объеме предоставленных населению кредитов. Так, за первое полугодие
Обеспеченность населения кредитами или уровень насыщения потребности в данной банковской услуге (т.е. среднедушевой платежеспособный спрос населения на кредиты) мы определим через величину задолженности по кредитам на душу населения, а также проанализируем соотношение спроса на кредиты со стороны населения и его денежных доходов.
Понятно, что динамика каждого относительного показателя складывается из динамики двух абсолютных (числителя и знаменателя). В нашем случае – из динамики объемов кредитной задолженности физических лиц и динамики численности населения. Повышательную динамику задолженности по потребительским кредитам мы подробно рассмотрели в нашей предыдущей статье. Численность же населения России и Дальнего Востока сократилась по сравнению с началом
Отсюда логично предположить (памятуя, что кредитная задолженность физических лиц Дальнего Востока в 2000–2013 гг. росла быстрее, чем в России), что и среднедушевая задолженность по потребительским кредитам в ДФО тем более росла быстрее среднероссийской, что и подтвердил дальнейший анализ.
В целом по России средняя задолженность по кредитам физическим лицам в расчете на душу населения за 2000–2013 гг. выросла со 180 руб. на начало
В этот период дальневосточный показатель вырос с 92 руб. на начало
В 11 из 14 анализируемых периодов региональные показатели опережали, иногда очень существенно, среднероссийские (рис. 4).
В посткризисный период региональный показатель среднедушевой кредитной задолженности отличался наиболее высокими темпами роста среди федеральных округов России. Так, за 2010–2013 гг. среднероссийский среднегодовой темп роста составил 129%, а дальневосточный – 138% и превысил минимальный показатель Центрального ФО на 11 п.п. Сильной дифференциации в темпах роста по регионам (округам) не наблюдалось. Меньшим замедлением роста показателя в посткризисном периоде по сравнению с начальными «нулевыми» отличались Дальневосточный и Центральный ФО (соответственно в 1,35 и 1,28 раза), а наибольшим – Сибирский ФО (в 1,47 раза). В среднем по России показатель кредитной задолженности на душу населения за посткризисный период вырос в 2,77 раза. Базисные темпы роста варьировали от 259% в Центральном ФО до 363% в Дальневосточном ФО (рис. 5).
При этом сам показатель среднедушевой кредитной задолженности на начало
Сравнение показателей на начало
При этом наблюдается некоторое сглаживание межрегиональной дифференциации по величине среднедушевого кредитного спроса, что в данном случае может свидетельствовать о процессе конвергенции федеральных округов по данному показателю.
Что касается субрегионов ДФО, то здесь также наблюдалась тенденция к сглаживанию дифференциации. Если в начале «нулевых» годов отношение максимального значения показателя по Магаданской области (252 руб./душу населения) к минимальному по Сахалинской области (38 руб./чел.) составляло 6,6 раза, то к
Большинство субрегионов ДФО (кроме Чукотского АО и ЕАО) на эту дату значительно превышали среднероссийский уровень (от 20 до 59%). При этом относительно среднерегионального уровня показатели субъектов ДФО варьировали от 77–86% в ЕАО, Чукотском АО и Приморском крае до 100–102% в Камчатском, Хабаровском краях и Амурской области, 115–119% в Якутии и Сахалинской области и 133% в Магаданской области. За посткризисный период значительно улучшили свои позиции среди субрегионов ДФО Магаданская область, Камчатский край и Республика Саха (Якутия), относительные показатели которых за это время выросли на 12–19 п.п. Наоборот, значительно ухудшил свое положение Хабаровский край, снизивший свой относительный показатель на 29 п.п.
Такая ситуация стала возможной благодаря высокой дифференциации темпов роста среднедушевых показателей субрегионов ДФО. В посткризисный период базисные темпы роста варьировали от 283 до 432%. Наименее динамично рос показатель Хабаровского края, который постоянно занимал седьмое-девятое место в нисходящем ранжированном ряду субъектов ДФО. При этом он отставал от среднерегионального темпа роста на 80 п.п. (22%). Кроме него в группу аутсайдеров входила ЕАО. Группу «середняков» составили Амурская и Сахалинская области, Приморский край и Чукотский АО, в которых темпы роста показателей варьировали от 375 до 387%, что соответствовало среднему показателю по региону и в 1,4 раза опережало среднероссийский динамический показатель. Наконец, группу лидеров с темпами роста за посткризисный период более четырех раз (410–432%) составили Якутия, Магаданская область и Камчатский край, показатели которых опережали среднерегиональные в 1,1–1,2 раза, а среднероссийские в 1,5–1,6 раза.
При этом замедление роста среднедушевых показателей в анализируемом периоде привело к уменьшению разрыва между максимальным и минимальным динамическими показателями субрегионов, что знаменовало процесс конвергенции динамических показателей субъектов ДФО (сглаживание дифференциации). Среди субъектов ДФО наиболее четкая тенденция к замедлению за весь анализируемый период (2000–2013 гг.) наблюдалась в Приморском и Хабаровском краях, Сахалинской области и Чукотском АО.
Кредитная задолженность на душу населения в 2000–2013 гг. росла на порядок быстрее, чем среднедушевые денежные доходы населения. При этом в ДФО среднегодовые темпы прироста кредитной задолженности за 2010–2013 гг. по сравнению с предкризисным четырехлетием сократились в 1,6 раза (с 58,5 до 37,1%), а аналогичный динамический показатель денежных доходов населения – в два раза (с 22,3 до 11,2%). Так что замедление роста среднедушевых денежных доходов населения региона в период посткризисного восстановления было более ощутимым по сравнению с замедлением роста его кредитной задолженности. В России же замедление роста обоих показателей было практически одинаковым (примерно двукратным).
В годовом исчислении среднедушевые денежные доходы населения в России составляли в
Их совокупный объем в пересчете на все население в
Примерно то же наблюдалось и на Дальнем Востоке (рис. 9) – с той лишь разницей, что соотношение показателей благодаря более быстрым темпам роста кредитной задолженности населения региона падало более стремительно. Так, если в
По обратному показателю (совокупная кредитная задолженность населения в процентах к годовому объему его денежных доходов) можно судить, насколько велик уровень его кредитной нагрузки. В
С другой стороны, потребительское кредитование увеличивает текущее потребление населения, что равноценно кратковременному увеличению его денежных доходов. Так что в целом по России располагаемый годовой объем денежных доходов населения увеличивается за счет его кредитной задолженности в 1,22 раза, на Дальнем Востоке – в 1,24 раза.
При сохранении тренда замедления темпов прироста кредитной задолженности физических лиц РФ (выявлено путем сглаживания ряда месячных цепных темпов прироста показателя за 2012–2014 гг.) к концу
Однако, увеличивая текущее потребление населения, растущая кредитная задолженность уменьшает его в будущем, причем во все увеличивающихся масштабах. Исключение представляет задолженность по кредитам, выполняющим роль капитала: например, кредиты на образование, представляющие собой «вложения в человека», т.е. составную часть человеческого капитала, поскольку отдача от этих вложений в будущем может намного превысить сами вложения. Такие кредиты увеличивают и текущее, и предстоящее, будущее потребление.
В соответствии с практикой расчета аналогичного показателя в международной статистике (индикатор уровня задолженности домохозяйств, или уровня перекредитованности населения) в странах ОЭСР в
Согласно опросу, проведенному Левада-Центром и НИУ ВШЭ, доля россиян, имевших непогашенные кредиты в ноябре
По нашим расчетам, для 60% населения страны, входящего в децильные группы по уровню доходов с первой по шестую, с доходами от 4329 до 18 800 руб./мес., доля доходов которого составляет около 30% общего объема денежных доходов населения, характерна ситуация, когда после оплаты средних платежей по кредиту оставшаяся сумма дохода будет ниже черты бедности (прожиточного минимума).
Согласно исследованию кредитного поведения населения, проведенному Банком России («Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения». Развернутый отчет по второму этапу. Апрель 2014. Фонд «Общественное мнение». М., 2014. С. 65), доля россиян, готовых (которые действительно намерены) совершать покупки в кредит в течение ближайшего года, как и годом ранее, составляет всего 10%, а готовых взять кредит на покупку недвижимости, в том числе ипотечный кредит – всего 1%. Максимальное число «проблемных заемщиков», сталкивавшихся с трудностями при выплате кредита, оказалось среди получателей кредита на неотложные нужды (21%) и пользователей кредитными картами (25%), то есть в тех случаях, когда решение о взятии кредита принимается чаще всего спонтанно, импульсивно или в ситуации крайней необходимости. А минимальное – среди людей, взявших кредиты на большие суммы: среди пользователей автокредита (11%) и ипотечного кредита (13%) («Измерение инфляционных ожиданий…», с. 72).
По мнению банкиров-практиков, в сегменте потребительского кредитования банков «существенной проблемой является то, что число кредитоспособных людей, которым требуются потребительские кредиты на существующих условиях, практически исчерпано» и «все большее число людей начинает страдать кредитной неразборчивостью», зачастую ориентируясь на более простую схему получения кредита (см. Проблемы прогнозирования. 2014. № 2. С. 115).
Таким образом, мы склонны считать, что потенциал потребительского (нежилищного) кредитования близок к исчерпанию.
Подробнее остановимся на стоимости обслуживания различных кредитов. По данным сайта Банка России, средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в рублях, в среднем по России в
Интересные данные приводятся и в годовом докладе АРБ на ХХV съезде в апреле этого года. Авторы доклада сравнили долговое бремя домохозяйств (рассчитывали как отношение суммы платежей по кредитам к совокупному доходу семей) России с аналогичными показателями развитых стран Европы, США и Турции за 2006 и 2012 гг. Как свидетельствуют их данные, долговая нагрузка домохозяйств России, действительно, показывает существенный рост (в два раза – с 10 до 20%, выше уровень только в Дании – 24%, а в большинстве стран – 13–17%) за последние годы, но при этом не является критической, если брать во внимание общепринятый в мировой практике показатель DTI (долг/доход) на уровне 50%, а также объем кредитов на душу трудоспособного населения в сравнении с другими странами.
Однако вернемся к нашему анализу. Соотнесение показателей денежных доходов и кредитной задолженности в расчете на душу населения (рис. 10 и 11) показало, что в среднем по России задолженность по потребительским кредитам в расчете на 1 тыс. руб. денежных доходов населения в
Среди федеральных округов России Дальний Восток занимает четвертое место после Сибирского, Уральского и Северо-Западного ФО по величине соотношения среднедушевой кредитной задолженности и среднемесячных денежных доходов населения (2,9 раза в пользу денежных доходов, т.е. в регионе величина кредитной задолженности на душу населения равняется почти трем месячным среднедушевым доходам). А лидерами по этому показателю в
Наиболее динамичным оказался показатель ДФО: за 2000–2013 гг. он вырос в 34,5 раза (впрочем, здесь сказался и «эффект низкой базы», поскольку в
Внутри ДФО дифференциация показателя высока. В отдельные годы разрыв максимального и минимального показателей превышал пяти-шестикратный уровень, но имеет четкую тенденцию к сокращению: в частности, за 2010–2013 гг. он сократился с 4,4 до 2,5 раза. Максимальными уровнями показателя отличались Амурская область, Якутия и ЕАО: среднедушевая задолженность по кредитам физическим лицам в этих регионах соответствовала примерно трехмесячному и выше размеру среднедушевых денежных доходов населения и 108–119% среднего уровня по Дальнему Востоку (рис. 14).
Наименьшие показатели (ниже среднерегионального уровня на 15–17%) были у Камчатского края и Сахалинской области, а также Чукотского АО, показатель которого в
Лидерами по динамике показателя за весь анализируемый период были Республика Саха (Якутия), Сахалинская область и Хабаровский край, показатели которых росли наиболее быстрыми темпами: соответственно в 79, 62 и 43 раза (правда, нужно учесть низкий начальный уровень показателей в этих субрегионах в качестве «базы»). Наименьшие темпы роста продемонстрировали Магаданская и Амурская области (рост показателей соответственно в 14 и 21 раз), но с более высокой базы по уровню показателя в
В следующей нашей статье мы постараемся подробно остановиться на динамике и основных тенденциях рынка жилищного (в том числе ипотечного) кредитования, доля которого в общем объеме потребительского кредитования в России к началу
Т.И. Троп, Институт экономических исследований ДВО РАН
17.10.2014, 6460 просмотров.